又一家金融科技公司走到了退市边缘

来自Canva的地图

记得2019年全年财报发布后，小赢科技创始人、CEO、董事长唐越表示，2020年第一季度公司业务将受到新冠肺炎疫情蔓延的不利影响，预计贷款总额将继续下降。

这一次，小赢科技创始人唐越的预言成真了。

小赢科技2010年第一季度财报显示，小赢科技第一季度营业收入为5.29亿元人民币，同比下降31.9%，归属于股东的净亏损为1.963亿元人民币(2770万美元)，而2019年同期的净收入为2.09亿元人民币。

净利润暴跌193.78%。此次亏损是小赢科技IPO以来的首次亏损。

除了营收大幅下滑，小赢科技还面临退市风险。

此前，小赢科技收到了纽交所的提醒函。提示函内容为：因小赢科技美国存托股票(ADS)交易价格低于合规标准；2020年7月1日起，小赢科技将有6个月的时间调整股价至合规标准。

意味着小赢科技的股价和平均股价在6个月内没有恢复到1.00美元以上(截至2020年7月2日，小赢科技的股价为0.82美元)，因此纽交所将启动退市程序。风暴来临，小赢科技如何生存？

疫情下，业绩明显放缓。

小赢科技成立于2014年，是一家以互联网技术和数据为驱动，致力于为用户提供优质互联网金融信息服务的金融科技公司。旗下拥有小赢理财、小赢网金、小赢普惠、小赢卡贷等多个品牌。

乘着金融科技的东风，小赢科技成立四年后在美国成功上市。

2018年9月19日，小赢科技在纽交所上市，股票代码“XYF”，IPO价格定为9.5美元。当天，小赢科技一度涨到20美元，成为继宜人贷、信贷富、趣店之后，冉冉冉冉升起的金融科技新星。

好景不长。受疫情和市场监管环境的影响，小赢科技的业绩放缓越来越显著。

2020年第一季度财报显示，平台撮合贷款总额达68.23亿元，比去年同期的96.29亿下降29.1%，比去年第四季度下降23.2%。其中，信用贷款金额46.31亿，占全部贷款的67.9%。

在营收锐减的悲伤中，还有一点安慰。

小赢科技，定期贷款产品平均贷款金额为15745元，较去年第四季度的14611元上涨7.8%。每用户循环贷款产品金额为8582元，比去年第四季度增长3.8%。此外，截至3月31日，

未偿还贷款余额143.7亿，较去年12月31日减少172.67亿，减少28.97亿。

众所周知，业绩下滑的直接原因是市场环境的影响。小赢科技官方还透露，收入下降的主要原因是应对新冠肺炎更严格的风险政策导致交易量减少。处于经济下行周期，疫情叠加等多重因素，

小赢科技一季度贷款贡献减少，贷款规模继续收缩是必然的。

事实上，经济下滑和疫情战线过长的影响直接体现在逾期率的上升上。

疫情期间，各大平台贷款逾期率普遍上升。小赢科技31-90天的贷款逾期率为6.71%，91-180天的贷款逾期率为7.12%，去年同期为3.56%和5.21%。

同比分别增长了88.48%和36.66%。而去年12月底这一数据为4.05%和5.11%。

从整个金融科技大环境来看，不少持牌金融机构、金融科技公司，均在疫情期间遭受了不同程度的业绩打击。为此，大家都想缩减裤腰带、开源节流，只是效果并不明显。

流年不利，支出上涨、用户活跃度下降

因市场环境恶化，金融科技平台今年上半年业绩普遍不好看。再有就是，经济不景气，“开源节流”成为金融科技平台的难题。

2020第一季度，小赢科技发起和服务费用由2019年同期的人民币3.365亿元增加26.2至人民币4.249亿元（5,990万美元）。官方透露，支出费用上涨主要由于循环信贷的客户获取成本增加，

以及通过合并信托提供的贷款相关的利息支出增加。

再有，小赢科技一般和管理费用，从2019年同期的人民币5,630万元增加24.3至人民币6,990万元（990万美元），原因是支付给第三方信托公司的管理费用同比增加。同时，

销售及市场推广费用由2019年同期的人民币30.7百万元，减少61.5至人民币11.8百万元（1.7百万美元），由于疫情爆发后促销和广告开支减少。

可以发现，虽然疫情后小赢科技积极减少广告、促销等营销支出，但还是抵不住一般和管理费用、发起和服务费用等支出的增加，开源难、节流难是小赢科技一季度盈转亏的原因。

当然，用户数目、户活跃度度在一定程度上也反映了小赢科技近期的喜和忧。

在用户方面，平台总注册用户数达到4260万人，累计借款人数达到573万人，活跃借款人达到42.8万，比2019年第四季度的60.9万下降了29.7%。对此，

小赢科技创始人解释到：“主要是在评估借款人时采取了更严格的标准，这对于在2020年下半年市场反弹时降低后期贷款违约率和增强业绩至关重要。”

除了活跃用户量下降之外，产品口碑下降也是小赢科技当先面临的挑战。

财经三剑客统计数据显示：小赢卡贷聚投诉平台投诉量高达10000条，在黑猫投诉平台投诉量也将近5000条；可循环使用额度的摇钱花（原小赢钱包）在黑猫投诉平台投诉量也早已超过1000条，

在聚投诉平台也超过了800条。

在金融科技平台选择影响因素中，大部分用户认为口碑是影响平台选择的重要因素。因此，我们经常可以看到网络中有人询问：“这个网贷靠不靠谱？”，而小赢科技投诉率如此之高势必会让人误认为产品质量差，

进而影响其服务口碑。

总而言之，成本管控、产品口碑、服务质量都是影响公司营收稳定性、可持续发展的重要因素，做得好是竞争“利器”，做不好便是一道坎。

押注前沿技术

不可否认，人工智能、云计算、区块链等信息技术在金融领域的逐渐推广及应用，解决了金融科技平台核心风控的痛点，这也是小赢科技等金融科技平台积极加大科技投入的原因。

近年来，小赢科技结合大数据、深度学习等技术，打造出多个智能业务平台，这一系列科技平台的涌现，为其构筑了强大的金融科技“护城河”。

WinSAFE智赢风控平台、资产处理平台、资金对接平台，这些基于大数据算法、机器学习、智能推荐算法于一体的智能业务平台，保障了小赢科技高效完成秒级审批操作，

还极大的提升了资产和资金对接效率降低资金成本等等……

再有，疫情期间小赢科技推出AI智能客服系统，来帮助客户解决账户管理、还款代扣、业务咨询等众多问题，降低人工成本也提高了优质服务的效率。数据显示：今年1月-3月，AI智能客服服务量近138万人次，

AI回复准确率高达98% ，AI服务解决率超过73%。

正如，小赢科技总裁成少勇所说的：“过去几个季度，我们不断加大技术在风险架构中的应用，持续获取优质客户，这使我们能够成功地在疫情高峰期应对系统风险的上升。

显然，科技能力已成为金融科技公司发展的核心驱动力和竞争力。

在行业严监管政策层出不穷、疫情重压之际，小赢科技通过强化科技能力，来应对市场、用户、资本的审视。未来，小赢科技对于人工智能、大数据、云计算、区块链等技术与金融的探索会越来越深入，

以期借助科技能力为自己保驾护航。

文/刘旷公众号，ID：liukuang110