一个“卖烧饼”的故事告诉你：就算股市涨回6000点，散户仍回不了本，值得深思

(本文由微信官方账号月升资讯(ystz927)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制，风险自担。)

如果这次a股能达到6000点，散户能赚钱吗？

股市当然很大程度上依赖市场赚钱，但最本质的还是在于自身的交易能力和心态管理。这两个因素不具备，你就留不住。

如果真的长到6000点，2015年股灾没有平仓的散户应该是盈利的，因为上证会到6000点，但是个股的涨幅不一样；但大部分账户扭亏为盈。

问题是，是不是上证指数涨到6000点，散户就一定会赚钱，从股市撤退？答案是否定的，即使上证涨到6000点，散户的账户里也会有浮盈，但只有少数散户会主动把浮盈撤出股市。

因为大部分散户没有炒股的策略，只知道什么时候急着买，完全没有概念。

回到2015年上半年，上证指数疯狂上涨。当时主流观点是沪指会达到8000点甚至10000点。这个时候，即使我们账户的浮盈很大，也很少有人平仓。是贪婪的人性造就了它。

贪婪的人性在这里展现的淋漓尽致。如果你不明白，那就放下包吧。

股票市场上有个概念叫：锚定效应，是指人们在对某人或某事做出判断时，容易被第一印象或信息所支配，就像沉入大海的锚，将人们的思想固定在某个地方。)

锚定效应在股市中的表现就是大盘在5000点的时候，大盘跌到4000点。这个时候很多人会以5000点为锚点，主观认为4000点是一个很低的价格，所以在这个价位买入有很大的优势。

其实4000点只是相对低点，不是绝对低点。所以，当市场反转时，散户的第一反应不是风险来了平仓，而是价格越低，感觉越便宜，买的越多；结果是更大的损失。

股市里很多散户，心理变化通常是这样的：价格回到xx元我就平仓；现在盈利了怎么平仓？价格回到不亏时平仓；亏了这么多还能跌，亏多了也不算什么。

总结：反思2015年股市的变化，很多散户能从盈利-大盈利-亏损-大亏损的牛市中赚到钱，但能全身而退的很少。

有一个市场，两个人在卖烧饼。只有两个人。我们称它们为烧饼A和B.他们烧饼的价格不是物价局规定的。他们每个卖一元就可以保本(包括他们劳动的价值)，烧饼的数量也是一样的。

这段时间他们的生意很不好，没有人买烧饼。甲说‘我很无聊’，乙说‘我很无聊’。这个时候，看故事的你也说，‘我烦了。

这个时候的行情，我们称之为不活跃！为了让大家不无聊，甲乙双方决定玩一个游戏。所以，真正的故事开始了。

甲花了一元钱给乙买了一个烧饼，乙也花了一元钱给甲买了一个烧饼，而且是现金交付。

甲会花两元钱买一个烧饼，乙也会花两元钱买一个烧饼，用现金交付。

甲会花三元钱给乙买一个烧饼，乙也会花三元钱给甲买一个烧饼，用现金交付。

……

于是在整个市场的人(包括看了故事的你)眼里，烧饼的价格一路飙升，很快就涨到了每块烧饼60元。但是只要A和B的饼干数量相同，就没有人赚钱，也没有人赔钱。

但他们重估后的资产已经‘升值’了！甲乙双方拥有比过去高很多倍的‘财富’。他们的价值增加了很多，他们的‘市值’也增加了很多。

这时候有个路人c，一个小时前路过，知道烧饼一元。现在他发现是60元。他非常惊讶。

一个小时后，路人C发现烧饼已经是100元一个了，更加惊讶。

又过了一个小时，路人C发现烧饼已经是120元一个了。他毫不犹豫地买了一个，因为他是投资者和投机者，他确信烧饼的价格会涨，还有涨价的空间，有人给了超过200元的‘目标价’。

在股市中，路人C是股民，给出目标价的人叫研究员。

在烧饼A、烧饼B、路人C‘赚钱’的示范效应下，买烧饼的路人越来越多，参与经营的人也越来越多。烧饼的价格不断上涨，大家都很开心，但是很奇怪，没有人赔钱。

这时候你可以想象，谁的烧饼少，也就是谁的资产少，就真的会赚钱。参与购买的，手里没有烧饼的，真的会赚钱！而且卖的人后悔——，因为烧饼的价格还在快速上涨。

那到底谁亏了钱呢？ 答案是：谁也没有亏钱，因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产，也就是烧饼。而烧饼显然比现金好，现金存进银行而获得的利息太少了，根本比不上价格飞涨的烧饼，

甚至大家一致认为市场烧饼供不应求，可不可以买烧饼期货啊？于是出现了认购权证。

有人问了：买烧饼永远不会亏钱吗？当然不是。那哪一天大家会亏钱呢？ 比如市场上来了个物价部门，他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很多做烧饼的，而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。 或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大家突然发现这不过是个烧饼！——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了！——。。大白

然而，如果有一天，任何一个假设出现了，那么这一天，有烧饼的人就亏钱了！那谁赚了钱？就是最少占有资产，也就是烧饼买的最少的人。

这个卖烧饼的故事非常简单，人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜，但当我们再回首看看我们所在的证券市场，这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此？在ROE高企，资产在高溢价下的资产注入，

和卖烧饼的原理其实一样，最终谁最少地占有资产，谁就是赚钱的人，谁就是获得高收益的人。

整个故事告诉我们：作为一个投资者，应当理性地看待资产重估和资产注入，看到别人的忽悠要理性对待，且入市后要时刻务必保持理性，人一旦把钱放进去后，往往失去理性，接踵而至的是脾气上来了，此时不亏则已，

一旦亏损气大伤身，炒股不成反而影响生活质量，尤其是资金小的散户们。

庄家坐庄的过程

在实际市场中，一个完整的坐庄流程应该包括10个阶段，按时间顺序分别是建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。

量价基本口诀

价涨量减初升段，是为短暂反弹现；价涨量减末升段，价将反转向下行；

价平量减末跌段，量已见底将反弹；价跌量减初主跌，股价继续探底行；

价涨量平未进埸，涨势不会太长久；价跌量平上涨中，表示散户在卖出；

价涨量增在低档，或涨初期将续升；价涨量增下跌中，筑底完成将转多；

价平量增末升段，表示盘跌将下行；价平量增在末跌，可能打底观察清。

成交量的六大陷阱：成交量也是庄家爱设陷阱的地方。但认出陷阱非难事。它的应用要结合股价的四个循环（进庄吸筹—洗盘—拉升—出货）来看就更加清楚了。

陷阱一：对倒放量找升，出货阶段常用，利用人们的“量增价升”贯性思维，吸外场资金，制造买盘强劲现象，目的是出货。

陷阱二：借利空逼杀，建仓后常用，当建仓后，如出现大盘或个股已经持续下跌，这时出现利空消息，主力喜欢放大利空效应，用大手笔对敲，杀跌诱骗心态不稳的散户抛出股票，已达到快速吸筹的目的，振仓时也用这种手法。

陷阱三：借利好放量大涨，如中报、年报、消息、题材出现之前，人们看好市场，主力减仓出货。

陷阱四：逆市放量，出货时常用，一天股市翻绿，但有“万绿丛中一点红”多数是吸你眼球，有大胆跟进时，也往往有一两天的行情，随后加速下跌，套牢跟进的人。

陷阱五：缩量小跌，常用于出货，当个股拉升到一定高度，庄家要出货时，庄用缩量小跌（价量配合是合情合理的）麻痹人们，放松警惕，错失出局机会，一步步掉入深套的陷阱。人们说的“温水煮青蛙”就是这个理。

陷阱六：高送配除权后的陷阱，当高配送个股，价位很高人们的畏高心理，不会在高位买进，一旦除权，价位下移，主力可用此行情大幅炒作，当大量散户买进时，出货的机会就来了。

庄家洗盘三大骗术大揭秘

骗术之一：尾市拉高，真出假进。

庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，

资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。

骗术之二：涨跌停板骗术。

庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂拥而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，

然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。

有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。

骗术之三：高位盘整放巨量突破。

而巨量是指超过10%的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利甚丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，

庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。

成交量变化八个阶段的“八阶律”1)量增价平，转阳信号

股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。

有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。

2)量增价升，买入信号

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。

3)量平价升，持续买入

成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。

4)量减价升，继续持有

成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。股神之路网站提示：有时在上涨初期也会出现“量减价升”，

则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。

5)量减价平，警戒信号

成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不再上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。

6)量减价跌，卖出信号

成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，

应及时止损出局。

7)量平价跌，继续卖出

成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。

8)量增价跌，弃卖观望

股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，

适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。

这个市场以带血的零和博弈为主，你总以为可以做价值投资

价值投资的思维我并不反对，该学习学习，该实践实践。但是不知道大家是否知道：一个创业板公司上市后100多元的股价，在1.5级突击入股的市场上是1-2元的价格。

所以，什么是底？哪个价格才是安全边际？解禁洪峰为何屡屡在低点击垮市场，不言而喻。资本市场上的价值是相对于价格的，也相对于时间维度，没有纯粹的价值分析。

只有个别有进取心和执行力的上市公司会成为超级成功者，而你却认为每一个誓言都是真实的

创业板的几十家早期上市的公司，貌似千亿征程，进化为BAT级别的并不多。对于大部分平庸的地方性上市公司来说，由于增发的融资渠道可以不断的让公司获得低成本资金，导致精工细作和做到大成的企业家并不多，

大部分小富即安，或者在某个行业领袖位置上沾沾自喜。从这个角度看，创业板是最具备创业精神的，这也是其享受高溢价的根本原因。

。。炒股最重要的技术是保本，你却以为是盈利

老柯认识两位纵横资本市场20年未尝败绩的顶尖高手，他们共同的特点就是经常引用巴菲特的那句话——做股票最重要的两个原则：一个是保本，一个是记住第一条。

从操作的角度看，破位减仓、止损清仓——这两个炒股最重要的技术往往被忘记，大部分人都把99%的注意力放在买好股票，很少考虑“善终”的问题，这是散户和很多散户化机构最致命的弱点。

几乎90%的被套者都是没有止损造成的，且曾经都是有机会逃离的。

交易大忌散户要谨记

1、顺势加码要持股！逆势斩仓要离场！

2、我看图是打开图形向左看，先看月线再看周线，压缩图形看趋势，看方向不重价。

3、抓住试盘，守株待兔。在常人看来这是愚蠢和原始的，但是真正让我炒股能够稳定，长久，持续地赚到钱的功夫还真是“坐功”。守株待兔关键是选择在哪些树下可以耐心等待，可能这个选择是几年来的心血结晶，

心法相同技法却不同。

4、盈利才加仓：买了一只股票，第一笔交易赚了钱，这时才能加仓，这说明你对趋势的判断是正确的，加仓也就顺理成章的。第三笔交易的时候如果亏损了，要连同前面的交易一同卖出。不要相信什么直觉，

要相信现实的残酷，一旦交易亏损，要么是市场出了问题，要么是你自己的判断出了问题，这时必须要清仓。

5、自从我有了选股“本事”之后，我是坚决果断地把鸡蛋就敢放在一个筐里。要是不敢放!说明我还没有能力找到一个结实的铁筐，也可以说还没有能力走上赢家的路。所以我就每天看管好这一筐鸡蛋就行了，

我一赢就赢个盆满钵盈，我一见要输马上干净利落不用几秒钟就能逃个精光。

6、忌价值投资：很多股评师鼓吹价值投资，什么叫价值投资就是认准一支股票持有几年或更长时间。今年的优质股票不。。明年一定也是优。这种投资方式与其叫价值投资不如叫赌博，赌一支股票业绩十几年一直在增长。

7、不少朋友总想买入最低价而卖出最高价，我认为那是不可能的。以前我也奢望达到这种境界，但现在早转变观念了，股票创新低的个股我根本不看，新低下面可能还有新低。

我只买入大约离底部有5——10%左右升幅的个股，还要走上升通道，这样操作往往能够吃到最有肉的一段（主升浪）。

8、回档缩量时买进，回档增量时卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。开盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。

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