最大记账平台挖财网也来做理财，但信息披露像猜谜
是为了给理财增加点乐趣吗？
自从学习互金以来，杭州在互金方面取得的成绩让五马哥印象深刻：除了蚂蚁金服这样众所周知的超级大咖，还有很多相对低调的玩家：网易金融、51信用卡、挖财、铜板街、微贷网、信合汇、草根投资.
突然之间，在互金领域，杭州可以说成为了与北京、上海、深圳并列的一线城市。今天在杭州举行的一个国际。。上，杭州市副。。马晓晖表示，杭州作为长江三角洲的区域性金融服务中心，
拥有雄厚的金融渊源、鲜明的互联网城市特色、先进的金融策划能力三大独特优势和有利条件。
无马金融公司微信官方账号之前已经在杭州引入了多家互金平台，未来还会引入其他有实力的玩家，供投资者参考。今天就来说说拥有上亿用户的挖财网。(急于看到评测结论的结尾)
上亿用户基数，广泛布局共同基金。
挖财成立于2009年，以个人记账工具应用起家。是国内最早的记账平台，也是目前最大的用户群。据官方透露，经过7年的积累，挖财累计用户数已经超过1亿，用户量惊人。
菜菜董事长兼首席执行官李志国是阿里巴巴最早的50人之一。后来两次进出阿里：2004年，创办“口碑网”，被阿里收购；后来参与创建了“阿里云”。李志国最初是挖财的天使投资人，后于2013年加入挖财。
亲自上阵。
挖财的融资经历相当华丽。自2013年以来，已获得IDG资本、CDH资本、祁鸣创投等多家知名风险投资机构投资，累计融资1.6亿美元。《2016年。。独角兽企业估值榜》艾瑞咨询7月1日发布，
挖财估值达到5.3亿美元。
通过提供记账工具挖掘财富，借助逐渐积累的庞大用户群，不断扩大业务范围。到目前为止，挖财已经发展成为涵盖记账、理财、理财、信贷、社区等综合资产管理服务的共同基金平台。它的产品线相当丰富，
手机app只有7款，可见其提供“全方位资产管理服务”的野心。
但从官网的板块布局来看，挖的重点似乎转移到了投资理财上。Digcai.com的投资理财板块叫“挖宝”，在移动端也有专门的APP“挖宝”。今天五马哥重点介绍这款产品。
挖宝于2014年7月上线。2015年唯一一份半年报显示，截至2015年上半年，挖宝交易额突破200亿。这个营业额相当可观。然而此后，迪格才。com从未发布过运营报告。
其交易数据未接入第三方统计平台，因此目前整体运营情况不明。
挖宝运营数据。截图自《挖财宝 2015年半年报》
理财项目多，部分资产可疑。
挖宝的产品在PC端和APP端并不完全一样。PC端只有常规的理财项目，而APP端有基金项目。限于篇幅，五马哥今天只讲理财项目。
理财项目挖宝的名目很多，但总的来说，无非是三大常规类别：一是松散招标；一个是债务组合产品。从非常简短的项目介绍可以看出，对应的资产都是个人贷款项目；另一大类是债权转让项目。
投资的资产范围很广，包括个人消费金融和企业贷款。具体比例尚未透露。
理财产品年化收益率在6%-11%之间，基本是行业平均水平。投资期限从6天到2年不等，只有少数项目不支持提前赎回。大部分产品期限在3个月以内，或者每个月、每个季度都有退出机会。
整体来说流动性还可以。
挖财宝理财产品。截图自挖财宝APP
挖财宝对于债权转让项目的信息披露相对多一点。无马哥查看了目前可以看到的多个项目，发现当前债权转让方均为徕乾商业保理(上海)有限公司，而且单个标的转让总额高达2000多万。但所转让的债权比较反常，
一种是挂钩银行理财产品的债权，一种是挂钩投资计划的债权，所有项目均没有提供相关的债权凭证。
债权转让项目的资金流向。截图自项目详情介绍
商业保理公司是专门做应收账款的，简单说来就是，如果一家企业在另一家企业有一笔待收账款，那么就可以把这笔应收账款转让给保理公司，从而提前从保理公司获得资金。也就是说，
按常理保理公司持有的主要是挂钩应收账款的债权。
无马哥找到了徕乾保理公司的官网，其官网介绍的主营业务也确实是应收账款方面的业务。但一家保理公司持有并转让大量主营业务之外的债权，这还是比较奇怪的。
徕乾保理公司简介。截图自徕乾保理官网
无马哥就这个问题专门咨询了挖财客服，但不知道是不是专业度问题，经过一番解释，仍未能解除无马哥的疑惑。无马哥又调查了这家保理公司的背景，暂未发现其与挖财有股权关联。
信披半遮半露，简直是要猜谜
挖财宝对于借款项目的披露不仅少，而且比较奇葩。以其中某一借款项目为例，对于借款人、借款用途这些非常关键的信息，没有实质性的披露，
只是说“本产品资金流向项目方推荐的且由挖财风控严格审核后的优质借款人”；然后，虽然对于项目推荐方给予了较多介绍，但介绍方式却很像在猜谜，半遮半露，欲说还休。
挖财宝先是用字母“上海ZD投资咨询有限公司”来表示“项目推荐方”，似乎是不打算披露。但“ZD”是什么意思？假如不打算披露，可以用“某”字来代替啊，无马哥隐隐觉得，挖财宝这是想让大家猜。
借款项目介绍。截图自项目详情介绍页面
然而，挖财宝又像怕你猜不到，就在下面的介绍中，继续透露这家公司更多信息。无马哥根据这些信息很快就确定了，“ZD”表示“证大”，这个集团是“证大集团”。而且，无马哥稍后还发现，
这个介绍里面竟然还出现了“证大”两个字，这不是泄题嘛。
依照同样的方法，无马哥猜出了“DYCD”是“第一车贷”，但死活也没猜出“杭州xxsw咨询有限公司”到底是何方神圣。
对此，无马哥想说，挖财宝啊，你这是要跟大家猜谜吗？你这谜一般的信息披露手法，半遮半露，而且还有意无意地泄题，究竟是要干嘛啊？
挖财宝的借款项目，有的有风险准备金，有的是第三方提供回购或担保，但均因为信息披露太少，无法判断实际情况。
值得一提的是，挖财于今年3月已加入。。互联网金融协会，而互金协会今年最大的工作重点，可能就是强化对会员单位的信息披露要求。前些天，。。互金协会正式发布了被称为史上最严的信披标准，挖财作为协会会员，
更有义务按照协会要求进行详尽的信息披露。但目前来看，挖财无论是对于整体运营情况还是具体项目情况，信息披露均不足，亟待改进。
当然，挖财宝的借款项目本身的质量，也许是不错的——毕竟挖财在记账领域有着大量的数据积累，这些是做大数据风控的利器，
相比一般P2P平台还是有很大优势的（这点跟无马哥之前测评的同是杭州的51人品宝类似）。但即使是优质项目也需要充分信披来证实，这不仅是合规的要求，而且也是投资人的心声。
目前并没有看到挖财有关银行资金存管方面的动向。其官网上所谓的“交易资金由招商银行全面监管”，经无马哥与客服确认，其实只是挖财在招商银行开了一个账户来存放投资资金，并不是严格意义上的银行资金存管。
与挖财官方客服沟通记录截图
测评小结
整体来说，挖财平台拥有良好的高管和资本背景，长达7年的比较深厚的数据积累，在风险控制方面有其优势，在安全性方面比较好；但在信披方面存在较大不足，大额资产类业务也面临转型；平台收益中等。
无马哥（微信号：wumajinrong）觉得，投资人可以酌情投资，至于是否重仓，或许等到挖财在合规性方面有较大改进后，再考虑更好。
